伊藤忠商事が実質営業CF 5000億円創出で商社をリード／総資産が全社で増加したものの、株主資本、ネット有利子負債で大幅増減も散見

【伊藤忠商事】
2期連続で実質営業CF 5000億円の大台突破
【三井物産】
堅調なキャッシュ創出で基礎営業CF見通し9000億円に800億円上方修正
【三菱商事】
営業収益CFは期初計画9000億円に対して順調に進捗
【住友商事】
着実なキャッシュ創出により株主還元後FCF黒字を維持
【豊田通商】
Radius Recyclingの大型投資実行により投資CFが拡大
【丸紅】
基礎営業CFと投資回収により年間8000億円のキャッシュ・インを見込む
【双日】
基礎的営業CFの通期見通しを引き下げるも、中計計画は非資源堅調で据え置き

「資料」
表1　大手商社の25 年度第2 四半期（累計）連結キャッシュ・フロー計算書一覧
表2　大手商社の25 年度第2 四半期（累計）営業キャッシュ・フロー
表3　大手商社の25 年度第2 四半期（累計）投資キャッシュ・フロー
表4　大手商社の25 年度第2 四半期（累計）財務キャッシュ・フロー

【流動資産】
現金および現金同等物、棚卸資産等で大幅減がみられるも5社で増加
【非流動資産】
その他投資、無形固定資産・のれんが全社で増加
【流動負債】
社債および借入金、営業債務・その他債務、その他の金融負債の状況を反映して5社で増加
【非流動負債】
繰延税金負債、その他非流動資産が全社で増加
【資本合計】
配当金支払い、自己株式取得があった一方、当期利益の積み上げなどで利益剰余金が全社で増加
【セグメント別】
生活消費財、建設、金融、情報産業など非資源分野で資産が増加

「資料」
表5　 大手商社の25 年度第2 四半期の財務状況
表6　 25 年度第2 四半期「連結財政状態計算書」
表7　 25 年度第2 四半期 連結財政状態計算書「流動資産」
表8　 25 年度第2 四半期 連結財政状態計算書「非流動資産」
表9　 25 年度第2 四半期 連結財政状態計算書「流動負債」
表10 25 年度第2 四半期 連結財政状態計算書「非流動負債」
表11 25 年度第2 四半期 連結財政状態計算書「資本」
表12 25 年度第2 四半期 連結財政状態計算書「セグメント別総資産」
表13 25 年度第2 四半期 連結財政状態計算書「セグメント別総資産・その他内訳」

Spot
○三菱食品が上場廃止、三菱商事の完全子会社となり両社連携を一層強化

Voice
☆豪州West Angelas鉄鉱山での新規鉱区の開発を決定した三井物産
☆医薬品の製造販売後調査事業を譲受し、「育薬」分野を強化していく伊藤忠商事